Griekenland. Ierland. Portugal. Nu: Spanje.
U hebt gehoord over de schuldencrisis die het afgelopen jaar of langer in Europa aan de gang is, in de mate dat deze misschien vervaagde tot een achtergrondgeluid. Maar de huidige crisis heeft het punt bereikt dat gerenommeerde nieuwsbronnen zinnen gebruiken als "het einde van Europa" en "het beschamen van een continent."
De nieuwste ontwikkeling is dat Spanje het vierde land is geworden dat de Europese Centrale Bank heeft gered - hoewel de Spaanse premier Mariano Rajoy heeft geweigerd om de € 100 miljard die in het banksysteem van zijn land is geïnjecteerd, een reddingsoperatie te noemen, omdat de EU de banksector zonder daadwerkelijk de last van de staatsschuld van Spanje te verminderen.
En nu, na alles, speculeren sommige strategen dat die actie de crisis van het Europese blok juist verergerde omdat het het vertrouwen van investeerders in het vermogen van de Spaanse regering om zichzelf te financieren ondermijnt. Immers, als het gaat om beleggen, bewegen aandelenmarkten evenveel op vertrouwen en op de perceptie van beleggers als op harde gegevens. Naar aanleiding van de beslissing van Spanje om een reddingsoperatie te zoeken, stegen de financieringskosten in plaats van beter te worden.
Natuurlijk gaat de kwestie niet echt over Spanje (of Italië of Griekenland, dat aantoonbaar de ergste problemen heeft gehad van een ander Europees land sinds deze crisis begon, of een ander individueel land). Als we naar de evenementen in Europa kijken, hebben we te maken met iets veel groters.
Het rimpeleffect, in een afbeelding
Meer dan bijna alles worstelen politici en economen met wat het betekent voor een 'economische unie' wanneer een of meer landen crashen. Met andere woorden, een (of vier) slechte appels bederven het stel. Acht van de 17 leden van de eurozone zitten volgens The Guardian in 'ernstige financiële problemen'.
Besmetting is het woord van de dag. De EU blijft bailouts toekennen aan haar verschillende kiezers omdat zij zich zorgen maakt over het in gebreke blijven van haar landen (lees: nalaten haar leningen terug te betalen).
Maar omdat al deze landen met elkaar verweven zijn, krijg je een situatie als onze huidige, waarin Spanje een van de lidstaten is die terugvalt en zelfs betaalt voor zijn eigen hulppakket. Zoals Seeking Alpha het stelt: "Het is geen wonder dat niet iedereen overtuigd is."
Hier is hoe het rimpeleffect er theoretisch zou kunnen uitzien:
Een land of gigantisch banksysteem staat standaard op zijn leningen
Beleggers krijgen hun geld niet terug
Die verliezen schaden die investerende landen en banken
Nu gaan sommige van die landen en banken failliet
Laten we zeggen dat er meer reddingsoperaties zijn
Lonen voor overheidspersoneel dalen, er zijn ontslagen, consumenten zitten in de problemen
Dit golft naar andere industrieën
Al dit drama heeft ernstige gevolgen voor de aandelenmarkt
Wat gebeurt er daarna?
Een paar dingen:
Moet je bang zijn? Dit is wat Warren Buffett te zeggen heeft
Zoals we het zien, zijn de dingen behoorlijk slecht, en de kans is groot dat ze een tijdje erger worden. Maar we zijn niet bijzonder bang en kunnen het in zekere zin als een goede zaak voor beleggers beschouwen: het is altijd beter om te kopen wanneer de markten laag zijn in plaats van wanneer de markten hoog zijn, want er is nog meer voor hen om te stijgen. Ze stijgen misschien niet op de korte termijn, maar we zeggen altijd dat beleggen een voorstel op lange termijn moet zijn.
De meeste mensen worden bang wanneer de beurs daalt, maar zoals Warren Buffett, de legendarische belegger, het verwoordt: “Als je van plan bent hamburgers te eten gedurende je hele leven en geen veehouder bent, moet je dan hogere of lagere prijzen voor rundvlees wensen? "Natuurlijk wil je een goedkopere hamburger.
Maar dan vraagt hij: 'Als u de komende vijf jaar een netto-spaarder verwacht, moet u dan hopen op een hogere of lagere aandelenmarkt in die periode? Veel beleggers hebben deze fout … Ze zijn opgetogen als de aandelenkoersen stijgen en zijn depressief als ze dalen. In feite verheugen ze zich omdat de prijzen zijn gestegen voor de 'hamburgers' die ze binnenkort zullen kopen. Deze reactie heeft geen zin … Potentiële kopers zouden veel liever de prijs laten dalen. "
Dus als u over het algemeen van plan bent te beleggen in plaats van uw beleggingen in te trekken, betekent een lage beurs dat u meer aandelen voor uw geld kunt kopen.
Ten slotte: "wees bang wanneer anderen hebzuchtig zijn en hebzuchtig wanneer anderen angstig zijn", zegt hij. Je moet investeren in de manier waarop jij denkt dat het het beste is - maar op dit moment is iedereen behoorlijk angstig en neemt de angst alleen maar toe.
(Hier zijn meer parels van wijsheid die we hebben geleerd van Warren Buffett.)
